María Fernanda González, Principal en ALLPV: “Estamos en un momento de dicotomía donde el mercado cambió muchísimo, y el último año hubo un boom sin precedente en velocidad en las acciones de tecnología, mercados públicos y privados.”
¿Cómo Levantar Capital y Encontrar el Fondeo Correcto?
Daniel Santamarina, Director de Dux Capital menciona sobre realmente tener ventajas competitivas para resolver problemas de forma innovadora. “Los fondos estamos de 6 a 8 años con los emprendedores ayudándolos a crecer. Después de este tiempo buscamos una salida que de un retorno”, Menciona el Directivo.
“El emprendedor debe saber qué tipo de fondeo busca y en qué stage está para poder hacer una propuesta real con un modelo rentable y escalable. Al acercarse a un fondo deben antes investigarlo y adecuar sus presentaciones al fondo al que se acercan”, Menciona el director de DUX Capital.
Consuelo Valverde, Founder of SV LATAM Capital, “.En LATAM el financiamiento es escaso, pero, aunque tu negocio sea de tecnología, Venture Capital no siempre es la mejor opción pues el asset class es de alto riesgo debido a que el inversionista espera retornos muy grandes ya que la gran mayoría de proyectos van a fracasar, por lo que aquellos que sean exitosos deben cubrir a aquellos que no lo fueron”
Formando Comunidades Startups e Inversionistas
Cristian Raygoza, Founder of Iluminar Ventures: “Communities are very important for early stage founders who often de need support, expertise and directions to see what others who succeed have done. As a founder you have less information first, but the more people you meet you can exchange information and best practices. As a firm we are very community driven. We have a strong background of people in tech and startups aiming to support the next generation of innovators after them. And this people also help bringing new customers, partnerships and give them experience beyond capital that at the end creates new investors”
Luis Barrios, CEO de Arkangeles: “Tenemos a más de 150 founders que se han activado en una comunidad y que esto agrega bastante valor en inteligencia colectiva. Por otro lado, debemos de acelerar inversionistas, donde personas comunes puedan tener acceso a una inversión radical en causas reales”, Comentó Barrios.
“Si logramos despertar ese volcán dormido de millones de personas desatendidas en la banca, y les permitimos invertir un pedazo de su patrimonio, tendríamos más de 30millones de personas en LATAM Invirtiendo en Startups y generar billones más en inversión anual solo con el poder de las masas”, Menciona Barrios.
El Desarrollo de LATAM
María Fernanda, Principal en ALLPV comenta que en LATAM se logró un año récord de inversión con U$15 MMD invertidos, superando más del 50% del total de movimientos de private capital. “Fue un 2021 de mucha aceleración, pero luego entramos a la dicotomía en 2022 donde hubo un cambio en la actitud de riesgo por parte de la inversión generando incertidumbre si este aptetito seguirá junto con la disponibilidad de capital en la región”
Consuelo Valverde, Founder of SV LATAM Capital Comenta que LATAM es una región importante en la economía mundial con 600 millones de habitantes. En 2013 el gobierno federal lanza la convocatoria a través del Inadem para formar nuevos fondos de Venture Captial en etapa temprana. “No hay registro de cuanto se invirtió en México en 2013, estimo habrá sido cerca de USD $500mil, luego en 2016 se invirtieron $1 MMD en la región y ahora en 2021 tuvimos más de $20 MM. Venture Capital ha crecido en todo el mundo, solo en EUA los fondos levantaron más de $128 MMD, siendo cifra record, pero sí vemos una desaceleración no solo en LATAM si no en todo el mundo”, Comenta Conuselo.
Daniel Santamarina Managing Director en Dux Capital: “En la crisis del 2008 nacieron las mejores startups de USA. Comparándonos con USA vemos que la parte de Venture Capital en su economía representa el 1.38% de su PIB y en México el .29%, en cuanto a empresas tecnológicas, vemos que en USA tiene un 48%, mientras que LATAM en 2.3%”, Comenta el directivo de Dux Capital.
“El año pasado fue récord en deals, valuaciones, unicornios… en todo. Y los inversionistas ya se dieron cuenta de las oportunidades que hay en LATAM. Mientras veo un periodo de ajuste y transición donde se calmará un poco el mercado ya que no hay la liquidez del año pasado, pero eventualmente volverá”, Menciona el Managing Director de Dux Capital.
María Fernanda, Principal en ALLPV: “Así como vimos un año con récords de inversión, vimos una perdida de disciplina del inversionista por la velocidad de querer ganar un deal y se perdía la disciplina de entender la calidad operativa”, Comparte Fernanda González.
Sectores Interesantes para Captar Inversión
Luis Barrios, CEO de Arkangeles: “LATAM no se puede concentrar en tema de industria. Los fondos que conozco son agnósticos porque hay demasiadas verticales por mejorar y destruir con emprendimiento e innovación. Por otro lado, sí debemos de tener mayor acceso al sector financiero como lo logró GBM+ en casas de bolsa donde solo teníamos 250mil cuentas abiertas de las que solo 15mil estaban activas y nadie se daba a la tarea de digitalizar y entrar a mercados más amplios”
“Hablando en otras industrias es interesante ver el tema de educación y salud. Estos dos sectores sirven para combatir corrupción, quitarle poder a muchos oligopolios y monarquías políticas para progresar. Finalmente, mucho de lo que necesita LATAM es el tema de SAS y No Code para hacer integraciones en los negocios y digitalizarnos”, Menciona el CEO de Arkangeles.
Cristian Raygoza, Founder of Iluminar Ventures: In terms of investment, Iluminar is an opportunistic firm. So, we see opportunities in companies that have potential to reach venture scale. The Fintech industry will enable opportunities, payments infrastructure, P2P Solutions, Payrolls, manpower or management. I’m also interested in spaces that enable entrepreneurship, like eCommerce, marketplaces, delivery, or companies that enable LATAM consumer to be more creative, healthcare industry and medical treatments.
“I’m very enthusiastic about LATAM. Is a region that not necessarily had a lot of access to capital in the past, but I believe will bring the next generation of products that will impact peoples life” Raygoza Said.
Consuelo comenta también que como firma SV LATAM ve mucha oportunidad en el área de salud pues en la región tenemos 2 doctores por cada mil habitantes y 2/3 de gastos en salud se hacen desde el bolsillo. Lo mismo pasa con el cambio climático, tenemos 6 de los 15 países megadiversos en LATAM, ¼ de la tierra arable y 1/3 del agua.
¿Cómo Evitar la Muerte Temprana de las Startups?
Daniel Santamarina comenta que, si bien depende de cada empresa, LATAM tiene el costo más bajo para mantener una Startup, y la mejor forma de mantener viva una empresa es escuchando al mercado. Un emprendedor necio que no escuche a sus clientes tiende a perderse.
“Cuando uno tiene una enfermedad crónica va a morir. No todo debe ser visto de manera positiva y entender que la tasa de fracaso es alta y la única forma de contrarrestar esa fuerza es con resiliencia y pasión. Un emprendedor fracasa cuando se da por vencido y si escuchas a tu cliente encontraras el cómo sí. Por otro lado, los pleitos entre socios siempre complican todo. Hay que dejar muy en claro los founders Agreementsy definir hacia dónde quieren llegar. Otra razón de muerte temprana es no saber cómo levantar capital. Si no sabes cómo levantar capital aprende. Es un full time job y aunque no estes levantando capital aún ve cosechando esas relaciones”, Cerró el panel Luis Barrios, CEO de Arkangeles durante Neuron Business & Tech Forum 2022.
